Palestra principal: Uma conversa informal com Jo Ann Barefoot, Alliance for Innovative Reg & Sultan Meghji, FDIC

[0:00] - Obrigado. Eu sei que todo mundo sempre espera pelo painel regulatório. - É, quer dizer, vamos ser as duas pessoas mais chatas aqui a manhã toda. Então. Vamos ter que trazer os reguladores para esta história. Estou aqui. Além de você, certo? Então é sobre isso que vamos falar. Os reguladores precisam entender o que a indústria está fazendo com código aberto, e eles vão ter que usá-lo eles mesmos. E você e eu sabemos que essa conversa, se você fosse estimar a porcentagem de pessoas em agências reguladoras financeiras que conseguem sequer definir código aberto, qual porcentagem você chutaria?

[0:44] Como Gab disse, um unicórnio realmente no governo. Você é o único chefe de inovação em qualquer uma das nossas agências reguladoras federais e realmente em quase qualquer agência reguladora financeira que é de fato um cara de tecnologia. Você quer tirar um momento para, eu sei que você já conhece muitas pessoas aqui, você quer só tirar um minuto para falar um pouco sobre sua formação? Claro, porque eu adoro falar sobre mim. É, então eu estou na tecnologia desde o início dos anos 90. Eu venho do primeiro navegador web. Sou pesquisador de inteligência artificial por formação. Fui um dos primeiros caras a colocar Linux em uma Spark pizza box, se isso me data horrivelmente, o que tenho certeza que sim.

[1:25] Ao longo de algumas décadas, estive na Bolsa de Valores de Nova York. Fiz algumas startups em nuvem, biotecnologia, IA. E no ano passado, tive essa reviravolta interessante na minha carreira, em que entro em um setor e saio para fazer algo sem fins lucrativos ou algo divertido. Então fiz trabalho humanitário na África. Sou professor universitário e algumas outras coisas. Mas o que aconteceu no ano passado foi realmente interessante. Eu tinha acabado de vender uma empresa e estava meio que sentado pensando que poderia pegar 2021 e ficar sentado em cima. Basicamente, e por acaso estava em um painel com a atual presidente do FDIC, Yelena McWilliams. E cerca de 15 segundos após o fim daquela conversa, o chefe de gabinete dela começou a me bombardear com ligações e foi tipo, você sabe, eles levaram dois anos para te encontrar? Sim, e eu realmente tentei ajudá-los a colocar outras pessoas nesse cargo. Na verdade, acho possível que uma das pessoas que eu estava tentando colocar nesse cargo esteja sentada aqui agora. Não vou citar o nome dele por nada, mas foi isso.

[2:20] Basicamente, há muito poucas pessoas que conseguiriam me fazer entrar no governo dos EUA. Passar da tecnologia, das startups para o governo dos EUA não é uma transição natural. Eu tinha cabelo igual ao do Antoine há um ano. modelo, que é como tantas pessoas, especialmente os milhares de advogados com quem interajo, pensam sobre tecnologia, que temos que falar sobre as coisas de maneiras diferentes. Então, mais cedo, ouvimos pessoas falarem sobre passar do centralizado para o descentralizado, certo? É uma ótima peça de lógica. Todo mundo aqui entende.

[3:06] Isso pode levar três horas para explicar a alguém que se formou em direito em 1965. Tive membros seniores do governo dos EUA me perguntando: por que não podemos nos livrar da dark web com a Seção 230? Por que não podemos simplesmente legislar para sair dessas discussões? E, no fim do dia, a legislação tem seu lugar, a regulamentação tem seu lugar, mas a tecnologia tem que fazer parte dessas discussões. E então meu papel, no governo dos EUA agora no FDIC e nas outras agências, é realmente apenas ser uma voz técnica.

[3:40] que pode explicar a enorme quantidade de evolução que vem acontecendo. Quero dizer, o sistema bancário está recuperando décadas de atrofia de certa forma. em algo que será muito mais significativo. Mas. são 20 anos de trabalho em dois ou três anos. Sim. E então há muitas mudanças que precisam acontecer para que isso funcione. Para quem não sabe, a presidente do FDIC, Eleanor McWilliams, é uma líder visionária de verdade nisso. Ela está realmente abrindo novos caminhos. Então você e nós da AIR e da Finnoz juntos estamos conversando sobre como conduzir essa estratégia. Se tudo corresse como você espera, e colocasse o horizonte de tempo em cinco anos, dez anos, o que você quiser escolher, como seria a comunidade regulatória financeira e sua imagem espelhada na comunidade de gestão de riscos do setor? Como seria? O que estaria acontecendo? Bem, vou começar dizendo que este é o meu sonho e só meu. E se você já conversou com alguém. Bem, bem, eu tenho que. Estou prestes a fazer a coisa que todo mundo do Federal Reserve faz, que antes de falar em público ou mesmo na maioria das reuniões, eles começam dizendo: estou falando por mim mesmo. Não sou representante do Federal Reserve. Então direi que este é o meu sonho.

[4:56] Eu adoraria que, quando aprovarmos legislação, houvesse código aberto anexado a ela. Eu adoraria que cada. Vou dar um exemplo a vocês. Obrigado. Fico muito feliz com os aplausos. Mas, como disse, falei isso em uma reunião com uma pessoa muito sênior com quem lido frequentemente e depois levei uma hora para explicar o que isso realmente significava. E então eu adoraria que chegássemos a um ponto em que disséssemos: OK, há clareza regulatória. e que isso esteja representado em código.

[5:27] E que então qualquer um, seja uma fintech, uma empresa de tecnologia, um banco comunitário ou uma das G-CIFI's, seja lá o que for, sempre esqueço essa sigla. tenha uma compreensão clara e concreta do que está lá, então todos podem nivelar um pouco o campo de jogo. Sabe, eu estive dentro e fora do código aberto. Quero dizer, pré-novo. Quero dizer, é assim que venho fazendo isso. E devo dizer que, quando você traz padrões, quando você traz transparência, não só acelera a inovação, como a torna mais acessível. E isso estimula a economia. Estimula a oportunidade de trazer mais pessoas. Já falamos sobre diversidade esta manhã, o que me deixa incrivelmente feliz de ouvir. Mas conseguimos fazer todas essas coisas. E temos riscos tremendos no sistema.

[6:14] das coisas que temos que fazer para nos anteciparmos a isso daqui a alguns anos. Sabe, o NIST está fazendo um ótimo trabalho. O DHS tem uma ótima estratégia quântica, mas há um risco enorme para o sistema financeiro se não nos anteciparmos a isso. Sim. Então este público conhece os benefícios do código aberto, mas colocando a lente regulatória sobre isso, fale, nos dê a lista dos problemas que poderíamos resolver com a regulamentação financeira se trouxéssemos, de forma apropriada, o código aberto para dentro dela. Quero dizer, sim, quero dizer, aquele cronômetro não parece que temos muito tempo. Sim, sim, sim. Sabe, eu realmente divido o sistema financeiro. Você tem atividades de front office, que realmente precisamos fazer mais para melhorar a CX, mais, você sabe, versões mais dinâmicas de CX. Então, se alguém quiser sentar em um escritório com alguém e ter uma conversa, pode fazer isso.

[7:02] isso e tudo mais. E então meu back office, há ineficiências simplesmente ridículas. você sabe, milhões e milhões e milhões de dias-pessoa por ano são gastos copiando e colando campos de planilhas do Excel em outras planilhas do Excel. E há risco nisso, há atrito nisso, você sabe, se apenas tivéssemos acesso a modelos de dados e padrões em torno de dados e. APIs e padrões de API, faríamos uma quantidade tremenda. Eu conto a história da criação do FIX na NYSE e nos sistemas de exchange porque fiz parte disso, apenas pelo que isso fez. Passamos de $45 por negociação para agora zero. Passamos de 15,000 transações por segundo por nó para pouco mais de 400,000 em seis meses passando por isso. Então imagine se você puder criar esse tipo de transparência e atividade transacional sem atrito e padrões de dados.

[7:48] De repente, o trabalho regulatório se torna significativamente mais fácil. A carga regulatória diminui, tanto em termos de tentarmos administrar uma operação, mas também as pessoas com quem temos que interagir. E você estabelece as bases para a interoperabilidade desses sistemas, você quebra a situação de aprisionamento por fornecedores, que é incrivelmente poderosa. Se você quiser ver uma situação realmente terrível que temos, olhe para alguns dos provedores legados de tecnologia bancária e algumas das estruturas contratuais que eles impõem aos bancos, especialmente aos bancos comunitários, é ridículo. Obrigado. E outra é trazer talentos de tecnologia para o trabalho, o que é tão difícil para o governo fazer. É simplesmente inacreditável. OK, só temos um minuto e meio restante. Então, qual é o seu chamado à ação para esta comunidade? Essas são as pessoas que podem ajudar a resolver isso. E, novamente, todos os sonhos. Eu também sou um ex-regulador bancário. Fui vice-controlador da moeda. Todos os sonhos que as pessoas aqui têm.

[8:40] para transformar as finanças com essas ferramentas de código aberto vão esbarrar em problemas regulatórios se não conseguirmos resolver a metade regulatória da equação. Então agora você tem um minuto restante. Sim, eu não, eu diria que se eu fosse pedir a todos aqui que fizessem três coisas, então sou a favor de três coisas porque geralmente você consegue lembrá-las ou pode esquecer a terceira, certo? Então a primeira é, você sabe, seja proativo no front regulatório. Se você está operando em um espaço que é até adjacente, você sabe, faça questão de entrar em contato ou, se estiver lidando com qualquer uma das agências federais, pode se conectar comigo e eu posso encontrar a pessoa certa para você, porque nem sempre somos os mais diretos sobre isso. Então um é engajar. Engaje cedo e frequentemente. Eu sempre, você sabe, anteriormente eu dirigi uma empresa, falei sobre ser regulatoriamente proativo, você sabe, se antecipe a essa discussão. Várias instituições ficaram muito espertas em fazer isso. Então, tipo, vamos superar os próximos anos e ficamos tipo, ok, ótimo. Podemos começar a entender algumas dessas coisas. E preciso dizer, há inovações incríveis no pipeline. Estou muito animado com isso. Então a segunda coisa é não perder a fé nisso. Vai ser uma longa jornada. Não sei se isso significa, você sabe, quando os filhos de Gab estiverem, você sabe, dando netos a ele. Não sei se estamos necessariamente nesse prazo, mas estamos, você sabe, em algum lugar entre isso e as administrações presidenciais. Estamos em algum lugar nessa faixa. Não tenho muita certeza de onde. E então a terceira coisa é,

[10:03] Este é o melhor momento de todos. para estar neste espaço. Eu me lembro de quando estávamos construindo algumas das primeiras infraestruturas de pagamento com cartão de crédito nos anos 90 e tínhamos que codificar manualmente cada coisa. Não conseguíamos nem fazer os compiladores C funcionarem corretamente juntos em plataformas diferentes. Eu era fã do Alteryx, um amigo meu era usuário do Sun OS, e levava mais tempo para fazer nosso código mudar entre as duas plataformas. Agora eu provavelmente, todos nós podemos sentar em uma sala por uma hora e meia e construir algo 10 vezes melhor do que o que se tornou os primeiros gateways de pagamento. Então você está em uma oportunidade incrível de impulsionar o mercado e está em uma oportunidade incrível de realmente construí-lo de uma maneira muito diferente, mais transparente, com menos atrito, mais inclusiva e mais representativa das pessoas lá fora.

[10:49] E deixe-me apenas dizer, temos um SIG. Liderado por David Eric da air, que está aqui em algum lugar, e Ian Hallibread da ING, e estamos tentando resolver problemas regulatórios e temos um GitHub. configurado para isso, então junte-se a nós. Realmente precisamos de todos. Sim, é possível que você me ouça tentando explicar partes do sistema bancário no GitHub. Lá vamos nós. Todos se juntem a mim para agradecer a Sultan. Obrigado. Obrigado, John.